Opções De Estoque Qualificadas Ou Não Qualificadas

Exercitando opções de ações não qualificadas O que você precisa saber quando você exerce opções de ações não qualificadas. Sua opção de compra de ações não qualificada oferece o direito de comprar ações a um preço específico. Você exerce esse direito quando notifica seu empregador da sua compra de acordo com os termos do contrato de opção. As conseqüências fiscais precisas do exercício de uma opção de compra não qualificada dependem da maneira de exercer a opção. Mas, em geral, você reportará uma renda de compensação igual ao elemento de barganha no momento do exercício. Nota: As regras descritas aqui se aplicam se o estoque for adquirido quando você o receber. Geralmente, o estoque é adquirido se você tiver um direito irrestrito de vendê-lo, ou você pode sair do seu trabalho sem renunciar ao valor do estoque. Veja quando o estoque é vendido. Se o estoque não for adquirido quando você exerce a opção, aplique as regras para o estoque restrito descrito no Estoque de Empregador de Compra e na Seção 83b Eleitoral. Elemento de pechincha O elemento de barganha no exercício de uma opção é a diferença entre o valor do estoque na data de exercício e o valor pago pelo estoque. Exemplo: você tem uma opção que lhe dá o direito de comprar 1.000 ações no estoque por 15 por ação. Se você exercer toda a opção em um momento em que o valor da ação é de 40 por ação, o elemento de barganha é de 25.000 (40.000 menos 15.000). O valor do estoque deve ser determinado a partir da data do exercício. Para ações negociadas publicamente, o valor geralmente é determinado como a média entre as vendas altas e baixas relatadas para essa data. Para empresas de capital fechado, o valor deve ser determinado por outros meios, talvez por referência a transações privadas recentes no estoque da empresa ou a avaliação geral da empresa. Elemento de pechincha como renda O elemento de pechincha no exercício de uma opção recebida por serviços é considerado como resultado da remuneração. No exemplo acima, você reportaria 25 mil de renda, como se a empresa lhe pagasse um bônus em dinheiro de 25 mil. Você não pode tratar esse valor como ganho de capital. O montante do imposto que você paga depende do seu suporte de imposto. Se o montante total cair no suporte 30, por exemplo, você pagará 7.500 (mais qualquer imposto de renda local ou estadual). Se você exercer uma grande opção, é provável que parte do rendimento eleva-se para um suporte de impostos mais elevado do que o habitual. O importante para se concentrar na frente do tempo, se possível, é que você deve reportar essa renda e pagar o imposto, mesmo que não venda o estoque. Você não recebeu nenhum dinheiro na verdade, você pagou em dinheiro para exercer a opção, mas você ainda precisa ganhar dinheiro adicional para pagar o IRS. Esta é uma razão pela qual o planejamento antecipado é importante para lidar com as opções. Retenção Se você é um empregado (ou era um empregado quando recebeu a opção), a empresa deve reter quando exerce sua opção. É claro que a obrigação de retenção deve ser satisfeita em dinheiro. O IRS não aceita ações de ações Existem várias maneiras pelas quais a empresa pode lidar com o requisito de retenção. O mais comum é simplesmente exigir que você pague o valor retido na fonte em dinheiro no momento em que você exerce a opção. Exemplo: você exerce uma opção para comprar 1.000 ações por 15 por ação quando eles valem 40 por ação. A empresa exige que você pague 15.000 (o preço de exercício do estoque) mais 9.000 para cobrir os requisitos estaduais e federais de retenção na fonte. O valor pago deve abranger a retenção de imposto de renda federal e estadual e também a participação dos empregados nos impostos sobre o emprego. O valor pago como retenção de imposto de renda será um crédito contra o imposto que você deve quando denuncia o resultado no final do ano. Esteja preparado: o montante de retenção requerido não será necessariamente grande o suficiente para cobrir o montante total do imposto. Você pode acabar devido o imposto em 15 de abril mesmo se você pagou a retenção no momento em que você exerceu a opção, porque o valor retido na fonte é meramente uma estimativa do passivo fiscal real. Não empregados Se você não é um empregado da empresa que concedeu a opção (e foi um empregado quando recebeu a opção), a retenção não se aplicará quando você a exercer. A renda deve ser comunicada a você no Formulário 1099-MISC em vez do Formulário W-2. Lembre-se que isso é uma compensação por serviços. Em geral, esta receita estará sujeita ao imposto de trabalho independente, bem como ao imposto de renda federal e estadual. Base e período de retenção É importante manter o controle de sua base em estoque porque isso determina quanto ganho ou perda você denuncia quando vende o estoque. Quando você exerce uma opção não qualificada, sua base é igual ao valor que você pagou pelo estoque mais a quantidade de renda que você denuncia para exercer a opção. No exemplo que usamos, sua base seria de 40 por ação. Se você vender as ações em uma data posterior para 45 por ação, seu ganho será de apenas 5 por ação, mesmo que você tenha pago apenas 15 por ação para o estoque. O ganho será o ganho de capital, e não a receita de compensação. Para determinados fins limitados (particularmente de acordo com as leis de valores mobiliários) você é tratado como se você possuísse o estoque durante o período em que você mantivesse a opção. Mas esta regra não se aplica quando você está determinando qual categoria de ganho ou perda que você possui quando vende o estoque. Você deve começar a partir da data em que você comprou o estoque, exercitando a opção, e mantenha por mais de um ano para obter ganho de capital a longo prazo. Outros métodos de exercício A descrição acima assume que você exerceu sua opção não qualificada pagando em dinheiro. Existem outros dois métodos de exercício de opções que às vezes são usadas. Um é o chamado exercício sem dinheiro de uma opção. O outro envolve o uso de ações que você já possui para pagar o preço de exercício sob a opção. Esses métodos e suas conseqüências fiscais são descritos nas páginas que se seguem. Opções de ações qualificadas versus não qualificadas Para funcionários e executivos de alto nível, as opções de ações dos funcionários geralmente são uma parte importante de sua remuneração. As opções de estoque qualificadas são concedidas sob um conjunto especial de rubricas do Internal Revenue Service que fazem lucros elegíveis para tratamento como ganhos de capital. As opções não qualificadas não vêm com isenções fiscais, mas têm mais flexibilidade quando se trata de exercitá-las e de lucros. Definições Todas as opções de ações dos empregados funcionam muito como opções de compra negociadas em mercados de valores mobiliários. O titular do contrato de opção tem o direito, mas não é obrigado, de comprar ações do estoque da empresa a um preço de exercício predeterminado. A opção é boa até a data de validade, embora a maioria das empresas imponha um período de espera antes da opção poder ser exercida. Os lucros de opções de ações não qualificadas são considerados rendimentos ordinários porque o detentor da opção na verdade não possui o estoque. Os ganhos de opção de compra de ações qualificados podem ser tratados como ganhos de capital, no entanto, mesmo aqueles que resultam de aumentos no preço das ações entre o momento em que a opção é emitida e quando é exercida. Regras de opções qualificadas Para que um empregado seja elegível para receber opções de ações qualificadas, ele deve estar empregado pela empresa (ou uma subsidiária). O preço de exercício da opção deve ser igual ou superior ao preço do mercado de ações no momento da atribuição da opção. Para atender aos requisitos de taxas de imposto sobre ganhos de capital, o funcionário deve aguardar pelo menos um ano antes de exercer a opção e depois deve comprar e manter as ações por mais um ano. Desde que essas condições sejam atendidas, todos os lucros são tratados como ganhos de capital. Exercício não qualificado Embora as opções não qualificadas carecem das vantagens fiscais das opções qualificadas, elas também não possuem as restrições. Quando o preço do mercado é correto, todo o funcionário precisa fazer é levar as opções para um corretor e usá-los para comprar as ações e depois vendê-las para colecionar o lucro. Se não for conveniente aumentar o dinheiro para pagar o preço de exercício, os corretores podem executar um exercício sem dinheiro. Nesse caso, o corretor cobra uma taxa moderada para emprestar o dinheiro para comprar as ações e, em seguida, recupera os fundos vendendo as ações, depositando a diferença na conta de corretagem dos empregados. Risco de mercado As opções qualificadas têm duas desvantagens. Primeiro, eles devem ser mantidos por um ano, amarrando fundos que poderiam ser investidos em outros lugares. Em segundo lugar, uma questão mais significativa é o risco de mercado. Não há garantia de que o estoque não cairá em valor após a opção ser exercida, reduzindo ou eliminando o lucro potencial. Para se proteger contra isso, algumas pessoas compram opções de venda para o estoque no mercado aberto. Se o estoque declinar, as opções de venda ganharão valor tão rápido quanto as ações perderem. Esta ainda é apenas uma proteção parcial, no entanto, uma vez que os ganhos realizados com opções de venda não se qualificam para taxas de imposto sobre ganhos de capital. Opções Recarregáveis ​​As opções não qualificadas não são imunes ao risco de mercado. Uma vez que um exercício de opção não qualificado é concluído, os lucros são seguros. No entanto, sempre há a chance de o estoque apreciar ainda mais. Para se proteger contra isso, algumas empresas recarregarão uma opção não qualificada exercida. Uma nova opção é emitida com o preço de mercado atual como o preço de exercício, mas com a data de validade e outros termos idênticos. Se o estoque continuar a ganhar valor, o funcionário pode capturar esses lucros também ao exercer a opção recarregada.